展枭半月刊

行业动态研究

2020年第3期，总第17期

1、工信部：继续支持智能光伏、锂离子电池等产业巩固产业链竞争优势；

• 2月24日，工信部发布的《关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见》指出，推动重点行业企业复工复产。

• 其中，优先支持汽车、电子、船舶、航空、电力装备、机床等产业链长、带动能力强的产业。继续支持智能光伏、锂离子电池等产业以及制造业单项冠军企业，巩固产业链竞争优势。

• 重点支持5G、工业互联网、集成电路、工业机器人、增材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。

2、 特斯拉秘密电池项目Roadrunner曝光

• 2月27日,据国外媒体报道,特斯拉正在谋划降低电池的成本,他们的秘密电池项目Roadrunner随之被曝光。

• 从外媒的报道来看,特斯拉的秘密电池项目Roadrunner,是计划采用“机器制造机器”的策略,大规模生产一种新的电池芯,进而具有更高的能量密度、更低的价格,这一项目的目标是将每kWh电池的成本降到100美元。

• 特斯拉的秘密电池项目Roadrunner的电池芯,将采用特斯拉内部团队所研发的技术,包括他们在加拿大实验室的技术,这一实验室由JeffDahn领导,也会使用他们收购的麦克斯韦尔(Maxwell)的技术。

   

1、宁德时代募资200亿投资扩建锂电池项目

• 2月26日晚，宁德时代（300750）发布公告称，拟非公开发行股票募集资金总额不超过200亿， 主要用于代湖西锂离子电池扩建项目、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（三期）、四川时代动力电池项目一期、电化学储能前沿技术储备研发项目和补充流动资金。

• 其中，“宁德时代湖西锂离子电池项目”，其建设内容为新增锂电池年产能约16GWh，项目投资46.24亿元，该项目达产后预计可实现年均营收为108.4亿元，年均净利润8.07亿元。

• “江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（三期）”将新增锂电池年产能约24GWh，项目投资74亿元，该项目预计可实现年均营业收入为153亿元，年均净利润13.35亿元。

• “四川时代动力电池项目一期”项目投资40亿元，建设内容为新增锂电池年产能约12GWh，达产后预计年均净利润9.02亿元。

• “电化学储能前沿技术储备研发项目” 投资金额30亿元，布局“新储能材料化学体系、新储能系统设计与工程、新储能系统应用场景”三大主攻方向和“先进材料与器件、先进方法与装备、产业建设体系、能源政策智库”四大方向，建设周期为5年。

• 宁德时代认为，随着电化学储能市场的快速发展，储能动力锂离子电池将迎来广阔的发展 空间，市场前景较强。

• 同日，宁德时代还发布公告，为进一步推进公司产能布局、巩固市场地位，公司拟投资建设宁德车里湾锂离子电池生产基地项目，总投资不超过人民币100亿元。

• 基地项目选址福建省宁德市蕉城区车里湾塘，规划建设动力及储能锂电池生产线，项目建设期两年。项目达产后预计可实现年均营收108亿元，净利润8.07亿元。

• 在宁德时代大规模募资扩产的背后，是其在新能源汽车领域的动力电池订单不断壮大，同时也在储能、轻型车、船舶、48V等新兴动力电池市场也在加深布局。

2、湘潭电化2019年营收逾12亿 加速正极产能部署

• 日前，湘潭电化（002125）披露2019年度业绩快报，报告期内公司实现总营收12.21亿元，同比增长13.19%；归属于上市公司股东的净利润7116万元，同比增长0.6%。

   

   

• 其中，营业利润同比下降，主要系公司借款总额增加导致贷款利息增加和子公司靖西湘潭电化“年产2万吨高性能锰酸锂电池正极材料项目” 转固后贷款利息由资本化转为费用化。

• 高工锂电获悉，子公司靖西湘潭电化“年产2万吨高性能锰酸锂正极材料项目”于2019年上半年已投产运行，公司电池材料产品总产能规模扩大，年产能达到11万吨左右。

• 在电池材料业务方面，湘潭电化产品包括P型EMD、碱锰型EMD、高性能型EMD、锂锰型EMD和锰酸锂正极材料等。

• 当前，湘潭电化正在加速从一次电池材料生产商向二次电池材料生产商转型升级，在锰酸锂、磷酸铁锂、三元等正极材料产能方面加快部署。

• 锰酸锂材料方面，近日，湘潭电化拟募资不超过5.28亿元，用于靖西电化年产2万吨高性能锰酸锂电池正极材料项目、湘潭电化新能源材料研究院建设项目、湘潭电化年产2万吨高纯硫酸锰生产线建设项目、靖西湘潭电化科技有限公司年产30000吨高纯硫酸锰项目。

• 三元材料方面，湘潭电化出资1000万元与深圳厚浦、力合创投等共同投资设立湖南力合厚浦，拟进行镍钴锰三元材料前驱体等的研发、生产及销售。2020年1 月 14 日，湘潭电化继续对力合厚浦增资1000万元，

• 力合厚浦设立全资子公司湖南电化厚浦科技有限公司，目前年产2000吨镍钴锰三元材料前驱体生产线和年产3000吨电池级硫酸镍生产线主体工程已基本完工，试生产的镍钴锰三元材料前驱体正在进行客户认证。

• 磷酸铁锂方面，湘潭电化参股公司裕能新能源已具备磷酸铁锂产能10000吨、三元材料年产能3000吨的生产能力，已经向比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、海四达等电池企业实现批量供货。

• 目前，裕能新能源子公司广西裕能年产1.3万吨磷酸铁锂生产线项目正处于建设期。

• 值得一提的是，2019年，湘潭电化还与广西百色市人民政府签署了新能源电池材料生产基地项目，计划总投资60亿元，将形成年产5万吨锰酸锂电池正极材料、3万吨磷酸铁锂和2万吨三元材料的产能及一定规模电池回收系统，并配套建设技术研究院、热电联产等相关项目，预计年产值100亿元以上。

   

   

3、天齐锂业预计将亏损38亿元海外并购SQM惹大麻烦

• 日前，天齐锂业发布2019年度业绩预告修正公告。2019年10月23日天齐锂业在《2019年第三季度报告全文》中披露，预计2019年度归属于上市公司股东的净利润为0．8亿元－1．2亿元。修正后，归属于上市公司股东的净利润亏损26亿元－38亿元。

• 对于业绩修正的主要原因，天齐锂业表示，2019年在国家新能源汽车补贴退坡等不利因素影响下，锂产品市场复苏缓慢，行业面临多重压力和巨大挑战，产品销售价格持续下滑。公司在收购SQM23．77％股权后，财务负担沉重，同时公司投资及营运涉及澳大利亚、智利等国家，公司的业务、财务会受所在国家的法律框架及政府政策变化等因素影响，特别是在2019年第四季度以后，发生了较多未预见或未能充分预计的情况，从而对公司2019年度经营业绩造成重大影响。

• 实际上，在收购SQM23．77％股份中，天齐锂业采取多种融资方式来偿还并购贷款，包括公司债券、中短期融资票据、可转债、配股等，但依然解决不了天齐锂业的资金压力。

• 值得一提的是，为了缓解债务压力，天齐锂业于2019年年底实现配股募资，通过配股，天齐锂业共募集资金约29．32亿元。但该次配股所募资金不足以偿还因收购SQM股权而产生的全部贷款。

• 2019年年底，穆迪将天齐锂业企业家族评级由“Ba3”下调至“B1”，评级展望仍为负面。穆迪表示，评级下调主要反映了天齐锂业配股收益明显小于预期。这种情况将导致公司的去杠杆速度慢于预期和流动性较预期紧张，这两个因素使公司处于B评级范围。穆迪认为，负面评级继续反映出再融资计划的不确定性、疲弱的流动性和运营状况。

• 业内分析认为，陷入多重危机的天齐锂业，只能期待锂电市场形势能够持续大好，唯有如此，外部资金才有帮助天齐锂业走出困境的信心。

   

1、丰田或推出微型纯电动车，电池可拆卸

• 近日，据外媒报道，作为日系车企“领头羊”般存在的丰田汽车或将于今年内推出一款用于代步的全新微型纯电动车型，众说纷纭，网传此款车为“老年代步车”。据消息称，据了解此款电动车车型可能为单、双座车型中的一种，属于“紧凑电动车型”，专为短途出行代步设计，续航里程也只有100公里，最高时速不到60迈。其电池组可重复利用，且安装便携，在其储备电量衰减20%-30%后，还能拆下来作为家用储能系统。此次丰田推出低速电动车，不难看出丰田对于低速电动车市场的高度重视。

• 这种微型纯电动车充电方便，可在家里进行，220V电压下充满电只需要5小时。除了老年人代步用，这种车还可以用来社区安全巡逻，或者机场运输行李等，当然相较于现在社区、机场的代步车来说更为精致。

• 在日本，小型车受到了日本市场的长期关注及青睐，这种车推出的目的也是为了城市代步，丰田经过调查认为尺寸更小、用于短途出行的纯电动微型汽车更有市场需求。并且“轻型”车以其低成本、低油耗的优势，占日本乘用车总销量的三分之一。

• 早在去年举办的东京车展上，丰田就为我们带来了名为Ultra-compactBEV的纯电动微型概念车。这款车主要针对日常通勤、短途代步、老年用车等使用场景，续航里程为100km，据官方消息称，这款车型预计于今年冬季上市。

2、欧洲希望摆脱对中日韩电池的依赖，独立制造锂电池

• 欧洲开始希望能够独立制造锂离子电池，不过，现在几乎所有的石墨都来自亚洲，主要是中国。而石墨是制造电池最重要的材料之一。

• 因此，被认为有能力接受这一挑战的仅有的两家欧洲公司——法国的Carbone Savoie和德国的SGLCarbon。目前，两家公司已被纳入欧盟去年组建的一个雄心勃勃的电池联盟。

• Carbone Savoie公司还表示，他们已经开发出一种新的生产技术，这种技术只使用了目前所需能源的一半，并将废品排放量降低了一半。它将比中国的石墨更便宜、更有效，同时消耗更少的能源。困难的部分是我们必须迅速行动。“为了赶上中国，我们必须大举投资，”他表示。

• 欧盟当局去年11月为欧洲电池联盟倾注了32亿欧元的巨额资金，希望能吸引另外50亿欧元的私人资金来建造满足欧洲需求所需的工厂。在削减碳排放和减少对化石燃料依赖的压力日益增大的情况下，汽车制造商正竞相转向电动汽车。而电池约占电动汽车价值的40%，但目前均由韩国、中国和日本的公司生产。

• Carbone Savoie公司的首席执行官塞巴斯蒂安·戈捷表示，举个例子，特斯拉一辆电动汽车需要大约70公斤(150磅)的石墨。虽然这种材料可以开采，但电池生产商通常更喜欢价格更高、技术性能更好的合成材料。它是锂离子电池中唯一可以在工厂生产的关键部件——镍、锂、锰和钴必须被开采。

• 但是没有政府的帮助，很少有欧洲的工业巨头愿意投入巨资来建造自己的电池。就在5年前，Carbone Savoie的母公司英澳矿业巨头必和必拓还濒临倒闭。该公司长期以来一直专注于生产电解提取铝的阳极，但激烈的竞争削减了销售额。其后于2016年被法国转型企业Alandia Industries收购，后者已经投资了4000万欧元用于多样化经营——专用石墨现在占其产量的15%，而几年前还为零。这一押注获得了回报，去年利润增至1,700万欧元，销售额达到1.27亿欧元。

• 即便如此，这家有着120年历史的公司仍然没有生产出足够的石墨来满足欧洲的电动汽车梦想，也没有实现到2025年成为“欧洲电池石墨领导者”的目标。

• 电池联盟表示这需要欧盟承诺提供的大量资金，目前德国、法国、意大利、波兰、比利时、瑞典和芬兰已经承诺提供这些资金